Face à des obligations réglementaires croissantes autour des thématiques ESG (Environnement, Social
et Gouvernance), une nécessité de transparence accrue et un besoin réel de maîtrise de l’impact de leur
portefeuille, les investisseurs doivent relever de nouveaux défis reposant sur une pierre angulaire : la
donnée RSE. Pour leur apporter des réponses à la hauteur de ces enjeux, l’éditeur de solutions logicielles
Tennaxia leur a proposé de changer de paradigme à travers une approche novatrice de mutualisation
de la donnée. Une solution simple, efficace et créatrice de valeur qui a déjà séduit de nombreuses
sociétés comme, par exemple, Sagard, Arkea Capital, Omnes Capital, Eiffel Investment Group, Truffle
Capital, Extens ou encore iXO Private Equity.
La finance durable, sujet central des investisseurs en 2023
La montée en puissance des sujets ESG chez les investisseurs a été clairement visible en 2022. Au-delà
des publications de l’Union Européenne ou de l’AMF axées sur les obligations et les modalités du
reporting, le sujet prend une place croissante dans la relation entre les investisseurs et les entreprises
de leur portefeuille. Dans la 10ème étude de Tennaxia sur les pratiques de reporting extra-financier
menée en partenariat avec Euronext Corporate Services, on pouvait voir que les interactions entre les
entreprises et leurs investisseurs ont nettement augmenté dans les deux dernières années. Désormais
62 % des entreprises ont des échanges sur les sujets ESG contre 50 % en 2020. On note aussi que 75 %
des entreprises reçoivent un retour de la part de leurs investisseurs, avec une forte augmentation des
retours des investisseurs en direct, ce qui démontre un engagement croissant de leur part. Si le
dynamisme de ce secteur est bien sûr porté par les enjeux sociétaux et climatiques, il l’est aussi par sa
rentabilité : depuis 2007, en moyenne, les fonds de capital-investissement ont eu un rendement de
12 % contre 6 % pour la bourse*.
Mais le reporting extra-financier peut être un exercice fastidieux, chronophage et finalement plus
proche d’un état des lieux que d’un outil de pilotage stratégique, créateur de forte valeur ajoutée.
Benchmark, scoring… Tennaxia veut révolutionner le reporting ESG et décupler la valeur ajoutée
Pour inverser le constat partagé autour du reporting ESG (beaucoup de temps passé pour peu de valeur
ajoutée), Tennaxia a pris le parti fort de changer de paradigme. Aujourd’hui, une entreprise est souvent
amenée à répondre plusieurs fois à la même question pour différents investisseurs. Avec la plateforme
Tennaxia Sustainable Data, quand une entreprise renseigne un indicateur, elle le renseigne en une
seule fois (une seule saisie) pour tous ses investisseurs (GP’s ou LP’s) qui le lui demandent. La remontée
d’information est donc moins chronophage pour les participations et beaucoup plus rapide pour les
investisseurs. Cela permet en plus à ces derniers de comparer la performance des entreprises de leurs
portefeuilles grâce à un benchmark sectoriel rendu possible par la mutualisation de la donnée, en toute
sécurité et confidentialité. La plateforme permet également de déterminer un scoring de maturité
pour évaluer la maturité du portefeuille. Et pour remercier et embarquer les entreprises d’avoir
répondu à leurs questions, chaque investisseur peut exporter en un clic et adresser aux participations
de son portefeuille des rapports chartés sur leurs performances individuelles et comparées.
Une solution soutenue par des partenaires solides et qui répond aux vrais enjeux du marché
Avec plus de 6 000 participations actuellement gérées sur la plateforme de reporting ESG de Tennaxia,
notamment au travers du partenariat avec Bpifrance, la robustesse et la fiabilité de la plateforme ne
sont plus à démontrer. Arkea Capital, par ailleurs actionnaire et client de Tennaxia, a récemment conçu
un nouveau modèle de reporting ESG pour ses deux fonds à impact We Positive Invest 1 & 2. Ils
rejoignent ainsi Eiffel Investment Group, Extens, Truffle Capital ou iXO Private Equity parmi les
nouveaux clients de la solution, aux côtés de clients plus anciens comme Sagard, Mérieux Equity
Partners ou encore Omnes. En plus de ses logiciels, Tennaxia apporte l’expertise de consultants ESG à
ses clients pour définir ou affiner leur stratégie, structurer leur démarche, accompagner et embarquer
les participations qui n’ont pas toutes la même maturité sur ces sujets, y compris sur les bilans et
trajectoires carbone. « Tennaxia est une solution simple, pragmatique et efficace au service des
stratégies durables des fonds et des entreprises. L’équipe a su prendre en compte nos attentes
commerciales pour nous accompagner dans notre développement et répondre à nos besoins grâce à
une approche sur-mesure » explique Fanny Letier, co-fondatrice de Geneo Capital Entrepreneur.
*Communiqué de presse EY du 28 juin 2022 : Le capital-investissement, performant sur le temps long et à travers les cycles.
Communiqué Tennaxia de janvier 2023